El Ministerio de Economía adjudicó $8,11 billones en una nueva licitación. Buscan cubrir pagos al FMI y compromisos con bonistas previstos para julio.
El Ministerio de Economía de la Nación cerró una jornada clave para sus metas financieras al lograr un rollover del 102,15% en la licitación de deuda realizada este martes.
Con una colocación total de $8,11 billones, la Secretaría de Finanzas consiguió cubrir los compromisos por $7,9 billones que vencían en el transcurso de esta semana, asegurando el financiamiento necesario para el corto plazo.
La estrategia oficial consistió en ofrecer un menú diversificado de instrumentos que incluyó bonos con ajustes por inflación (CER), tasa fija (Lecaps) y vinculados al valor del dólar (Lelink). La respuesta del mercado fue sólida, recibiendo ofertas por un total de $9,19 billones, de los cuales se adjudicaron finalmente poco más de 8 billones.
Captación de divisas y compromisos externos
Más allá de la deuda en moneda local, el Tesoro puso el foco en la acumulación de divisas ante la proximidad de pagos importantes:
Bonos en dólares: Se emitieron los títulos A027 y AO28, mediante los cuales se capturaron US$ 700 millones. Se espera sumar otros US$ 200 millones adicionales en una segunda vuelta este miércoles.
Pagos inmediatos: Los fondos obtenidos buscan dar aire a las reservas ante el compromiso de US$ 800 millones con el FMI previsto para este viernes.
Meta de julio: El horizonte financiero también contempla el pago a bonistas privados por US$ 4.200 millones en julio, lo que explica el intento del Gobierno por acelerar las colocaciones en dólares en el mercado local.
Detalle de los instrumentos adjudicados
La Secretaría de Finanzas detalló que el grueso de la colocación se concentró en la Letra capitalizable (Lecap) con vencimiento en junio de 2026, que absorbió $4,94 billones. Le siguieron en importancia:
- Lecer (Ajuste CER): $1,04 billones con vencimiento en septiembre de 2028 (tasa del 8,41%).
- Tasa Tamar: $1,03 billones con vencimiento en agosto de 2028.
- Bonos Duales: $0,95 billones para junio de 2029.
- Dólar Linked: $0,16 billones para junio de 2026.
Asimismo, se logró una conversión de títulos (canje) que permitió estirar plazos de vencimientos anteriores hacia los años 2028 y 2029, reduciendo la presión sobre la caja estatal en el mediano plazo.
